我几年前是水泥绝对重仓者，一度七泥下天山。现在是煤炭绝对重仓者，重仓五朵煤花。说一点个人的看法。
在讨论水泥与煤炭的朋友，我根据自己的经验，自动认为是价投了。因为从各项数据看，二者都有高毛利率、低pe、低pb、高roe等特点。初级普及的就不聊了。直接上干货。
水泥过剩产能往往不是直接退出，而是通过产能置换，死灰复燃。比如东北产能置换到贵州。
虽然产能置换要打个八折九折，但是实际上从产量看，是实际上涨。因为原地多卖多亏，所以也许产能巨大，但实际产量为零。但异地置换后，海量的产量却一下子上来了。
所以，$海螺水泥(SH600585)$作为盈利能力最强的水泥股企业，这几年不得不与其他水泥打价格战。$海螺创业(00586)$
但煤炭上市企业，不要说神华、陕煤、中煤、兖矿这样的龙头，就是$华阳股份(SH600348)$山煤、恒源、兰花果木园林景观盆栽网站、广汇、潞安等小煤，这几年日子也可以过得很滋润。
水泥的希望，对内在于产能出清，加快并购重组。对外，在于沿着一带一路走出去，比如西部水泥。
这几天，好几个朋友在讨论水泥行业与水泥行业，很热闹。我几年前是水泥绝对重仓者，一度七泥下天山。现在是煤炭绝对重仓者，重仓五朵煤花。说一点个人的看法。在讨论水泥与煤炭的朋友，我根据自己的经验，自动认为是价投了。因为从各项数据看，二者都有高毛利率、低pe、低pb、高roe等特...
